Fondens formål er at styrke landbrugets og fødevareindustriens udvikling. Fonden blev stiftet i 1978 og har hjemmel i landbrugsstøtteloven.
Fonden kan yde støtte til følgende hovedformål: afsætningsfremme, forskning og forsøg, produktudvikling, rådgivning, uddannelse, sygdomsforebyggelse, sygdomsbekæmpelse, dyrevelfærd og kontrol samt særlige aktiviteter, som er godkendt af ministeren, jf. landbrugsstøttelovens §7 stk. 1.
På baggrund af landbrugsstøttelovens hovedformål har fondens bestyrelse formuleret en fireårig strategi for 2026-2029. Fonden har tre strategiske målsætninger for vækst og udvikling:
Fonden yder tilskud til foreninger, brancheorganisationer, selvejende institutioner, offentlige institutioner og andre juridiske enheder.
Ministeriet for Fødevarer, Landbrug og Fiskeri modtager en årlig bevilling på finansloven, som for 2025 var på 144,6 mio. kr. Derudover kan der også gennemføres særopslag på anmodning fra fødevareministeren.
Med afsæt i fondens strategi gennemgår og vurderer bestyrelsen de indkomne ansøgninger og træffer på den baggrund beslutning om tilsagn og afslag. Bestyrelsens vurdering af de enkelte projekter beror på et samlet skøn inden for de i strategien angivne rammer.
Nyttevirkningen af fondens bevillingsvirksomhed skal bredt komme landbrugserhvervet til gavn. Det betyder blandt andet, at forskningsresultater skal lægges åbent frem, at afsætningsfremme skal komme alle eller en betydelig del af landmændene til gode, og at rådgivningsaktiviteter skal være tilgængelige for alle relevante producenter.
Fonden anvender seks generelle tildelingskriterier. I tillæg hertil anvendes projektspecifikke kriterier til at vurdere projekterne inden for hhv. forskning og udvikling, vidensformidling samt afsætningsfremme.
Der vil typisk kunne gives svar på ansøgninger 5-6 uger efter fondens bevillingsmøde. Fondens mødekalender fremgår af hjemmesiden.